Цены продолжают устанавливать рекорды. Ситуация на масличном рынке

В южных и центральных областях РФ в рассматриваемый период средняя рыночная цена превысила рубеж в 19 000 руб/тонна EXW. Таким образом, только за первую половину февраля рыночные цены на маслосемена выросли в среднем на 2000 руб/тонна. При этом, предложения к продаже, как и в более ранние периоды, поступают по более высоким ценам - 20 000 руб/тонна EXW и выше. Вместе с тем, большинство переработчиков не готовы давать цену выше 19 500 руб/тонна CPT-завод.

Для более глубокого понимания сложившейся ситуации рассмотрим баланс семян подсолнечника на российском рынке. По предварительным подсчетам на 15 февраля всеми категориями перерабатывающих предприятий было закуплено порядка 4980 тыс. тонн маслосемян. При этом производство подсолнечника в текущем сезоне составило более 5700 тыс. тонн, что позволяет говорить об остатке на рынке в текущий момент порядка 800 тыс. тонн маслосемян (с учетом остатков на начало сезона). Количество подсолнечника, необходимого для закупки переработчиками до конца сезона, представлено в таблице: - Таблица 1. Закупка и переработка подсолнечника предприятиями отрасли в 2007/08 МГ*, тыс. тонн

Тип предприятия	Планируется закупить	Закуплено	Переработано	Остаток	Осталось закупить
Холдинги	3700	3480	1900	1580	220
Прочие предприятия	1800	1500	1200	300	300
Всего:	5500	4980	3100	1880	520

* - данные на 15 февраля

Таким образом, потребность в сырье, с учетом сокращения плана закупок в текущем сезоне практически по всем предприятиям, хотя и в разной степени, несколько ниже, чем свободные объемы подсолнечника на рынке. Однако, это не приводит к снижению ажиотажа на рынке. И вот почему.

График 2. Планируемый сезонный объем закупок подсолнечника крупными холдингами

Понимая напряженность балансов отечественного рынка семян подсолнечника, большинство холдингов вынуждены были сократить планируемые объемы закупки сырья в текущем сезоне. Кто-то за счет остановки производств в начале зимы, другие - за счет снижения общей загруженности производственных мощностей своих предприятий.

График 3. Закупка и переработка сырья крупными холдингами в 2007/08 МГ*, тыс. тонн
* - данные на 15 февраля

Видно, что наиболее острую потребность в сырье в данный момент испытывают средние и мелкие предприятия, запасы маслосемян у которых позволят им проработать еще 1,5-2 месяца, в то время как крупные холдинги по большей части обеспечены сырьем на ближайшие 4-5 месяцев, т.е. до июля-августа. Поэтому многие небольшие предприятия становятся перед выбором: остановить производство в апреле 2008 года или же любой ценой докупить недостающие объемы. Значительная часть компаний в сложившихся условиях предпочитает второй вариант, форсируя закупочную деятельность.

Кроме того, большинство переработчиков постоянно следят за мировой конъюнктурой маслосемян и растительных масел, которая в текущем сезоне так же показывает существенный и непрерывный рост, реагируя исключительно на "бычьи" новости.

Так, отчет опубликованный недавно МРОВ, согласно которому производство пальмового масла в Малайзии продолжает увеличиваться ежемесячно, а рост уровня его запасов в январе составил более 11,5 % по сравнению с предыдущим месяцем, практически не оказал влияния на стоимость масличных и продуктов их переработки на мировом рынке. Вместе с тем, восстановление объемов отгрузок пальмового масла в начале февраля привело к резкому росту цены и новым ценовым рекордам - 15 февраля цена составила 1145 USD за тонну рафинированного пальмового масла на условиях FOB Малайзия.

Аналогичные тенденции наблюдались на американских рынках соевого масла. Стоимость соевого масла 15 февраля в североевропейских портах составила 1387 USD/тонна.

При этом на европейском рынке подсолнечного масла отмечается некоторая стабилизация цены на уровне 1830 USD/тонна FOB. При этом отмечен рост цен спроса на подсолнечное масло в портах Черного моря и Аргентины. Так, цена спроса в порту Новороссийск достигла отметки 1730 USD/тонна, однако реальные продажи фактически отсутствовали, так как цена на внутреннем рынке остается более привлекательной.

Значительный рост стоимости подсолнечного масла в текущем сезоне привел к сокращению его потребления и импорта целым рядом стран в пользу других видов растительных масел (соевое, пальмовое).

Таблица 2. Импорт растительных масел с октября по январь, тыс. тонн

Страна	2007-2008 гг.				2006-2007 гг.
	Подсолн.	Соев.	Пальм.	Всего по трем видам масел	Подсолн.	Соев.	Пальм.	Всего по трем видам масел
Мексика	1	87	102	190	45	55	114	214
Индия	2	191	1528	1721	71	367	1332	1770
Турция	50	20	168	238	49	130	253	432

При этом, на лицо общее сокращение импорта по трем видам масел.

Что касается импорта растительных масел в Россию, то с октября по январь в страну было ввезено 33 тыс. тонн соевого масла (9 тыс. тонн за аналогичный период прошлого сезона) и 218 тыс. тонн пальмового масла (155 тыс. тонн годом ранее). Снижение производства подсолнечного масла внутри страны на фоне возросшего его потребления и высоких мировых цен привело к активному замещению другими видами растительных масел.

Незначительным остается импорт подсолнечного масла в Россию из Украины. Ведь производство подсолнечного масла в Украине в текущем сезоне будет значительно ниже в виду существенного сокращения (на 1,2 млн. тонн по сравнению с прошлым сезоном) валового сбора подсолнечника в стране. Так, с февраля по сентябрь 2008 года согласно прогнозам аналитического агентства Oilworld, производство подсолнечного масла в Украине составит 880 тыс. тонн, что на 38% ниже показателей прошлого сезона. Экспорт за тот же период составит порядка 670 тыс. тонн, что на 50% ниже уровня 2007 года, в то время как в первые четыре месяца текущего сезона отмечалось увеличение экспорта на 11% до 613 тыс. тонн (554 тыс. тонн с октября по январь в сезоне 2006/07). Активный экспорт масла из страны на фоне низкого производства и высокой стоимости сырья привел к росту внутренних цен на подсолнечное масло. Так, в отдельных случаях цена предложения нерафинированного наливного масла на условиях франко-склад продавца составляет уже более 48 000 руб/тонна. Рост внутренних цен привел к сокращению объемов экспорта уже в январе на 22% по сравнению с январем 2007 г. и на 40% по сравнению с декабрем 2007 г.

Экспорт из подсолнечного масла из России так же сократился. В январе экспорт наливного подсолнечного масла был всего лишь на уровне 15,5 тыс. тонн, а экспорт фасованного масла снизился до 4 тыс. тонн.

В будущем можно ожидать увеличения импорта соевого масла в Россию. С текущим ростом цен на подсолнечное масло после нового года, поставки даже подорожавшего на мировом рынке соевого масла стали еще более привлекательными. Проблема маркировки ГМО продукции не особенно волнует производителей, т.к. следы ГМО в масле не обнаруживаются (или не хотят обнаруживаться) в российских лабораториях. О том, что используемое при производстве масло было получено из ГМО сои, никто, естественно, сообщать не будет.

А теперь поговорим о ценах на подсолнечное масло в России. Цена предложения в рассматриваемый период достигла отметки 45 000 руб/тонна франко-склад. Это относится в равной степени как к центральным областям РФ, так и к южным регионам. При этом, цена, по которой потребители были готовы осуществлять закупки, как правило, не превышала отметки 44 000 руб/тонна CPT. Средняя же цена спроса составляла 43 500 руб/тонна CPT.

Большинство предприятий ЮФО имеют значительные запасы масла, продавая его небольшими партиями, в надежде на дальнейшее укрепление рыночной цены. Многим небольшим компаниям приходится выставлять высокие отпускные цены на свою продукцию в виду высокой (в отдельных случаях, более 20 000 руб/тонна, как уже писалось выше) стоимости сырья, чтобы не работать себе в убыток. Как следствие - своего рода "замкнутый круг". С одной стороны - сельхозпроизводители, постоянно повышающие отпускные цены на свою продукцию, с другой - переработчики, вынужденные увеличивать стоимость готовой продукции.

В завершении, все же, стоит сказать, что объем переработки подсолнечника в России в январе-феврале снизился. Как уже писалось выше, благодаря снижению активных перерабатывающих мощностей и ряду остановок производств, крупные переработчики значительно сократили свои потребности в сырье в этом сезоне. При этом все основные крупные предприятия могут начать работать с марта с минимальным снижением мощности. Учитывая то, что обычно производство масла было максимальным в последние месяцы года, в текущих условиях очень многие решили, что гораздо выгоднее постоять (или производить меньше), когда работают все (начало зимы), нежели остановиться вместе со всеми весной или летом. Благодаря этому объемы производства подсолнечного масла окажутся более выровненными по сезону. Поэтому в данный момент запасы масла не "давят" слишком сильным грузом, а рынок будет обеспечен поступлениями масла весной и летом, благодаря чему острейший дефицит подсолнечника осенью на сегодняшний день минимизирован. Oilworld